今天主要研究了一下关于BOLL带相关的策略。BOLL带非常好理解，就是20日均线±k倍方差。由此诞生了两个相反的策略：均值回归和趋势跟随。均值回归倾向认为新股价会回归到这个带里，赚的是修复的钱。因此在一个不能做空的市场里大部分是下方的抄底策略：当股价跌到下线以外认为是超跌，买入；等到股价回到均线后卖出。

趋势跟随其实有点动量效应的感觉，认为市场存在惯性，赚的是趋势的钱。一个比较典型策略是在中线之上做多，直到再次回归中线（或者什么别的改进的线）。

今天试了试比较传统的趋势跟随+均值回归。大概感觉是均值回归+ADX胜率高，但是利润非常微小（如果不搞ADX过滤那几乎没法玩）；趋势跟随利润大但是胜率低……闭眼拍脑袋感觉这个一定可以结合其他因子深挖，但今天实在太困了。

motaguoke (孤帆远) 在 ta 的帖子中提到：

入门聚宽当然主要是写基于动量的ETF轮动策略，稍改进了一下整体还是满意的（这个策略的问题在于高度依赖所选ETF池，深入优化的话需要定期评估池子）。但是对于动量本身我觉得指标有点过于粗糙了，我理解动量本身是股价的离散一阶导。一些观点认为A股的动量效应有疑虑，反转效应更有效；也有说法认为这个和参与者的构成、所属板块的性质有关。从宽基ETF来看似乎还是有效的，后面做个股的话应该注意一下。感觉里面还是有不少可以深挖的东西

在写第二个策略前打算先缓缓做一些研究。我发现不同的策略适用的市情并不太一样，我希望最好能根据一些宽基的指数告诉我现在是什么市场，再根据不同的市场情况来调整和评价不同的子策略。问了一下模型，模型建议我从ADX和boll带入手。

ADX我理解本质是在N天内涨跌信号的加权信噪比，用来描述在N天内波动的情况。我困惑为啥一般认为20、25是关键阈值，kimi告诉我在随机游走的情况下ADX的期望在15-18，在20是+0.5σ，25是+1σ。我试了试按传统的N=14，20/25阈值，还有+DI和-DI那一套来回测A500。不能说结果非常离谱，只能说比较搞笑。我觉得一个是得再精细分析ADX的阈值；另一个是可能得分为长期、中期和短期来判断市场环境情况。以及只靠+DI/-DI有点问题。