美股如果后面崩盘了，A股只会崩的更厉害。。。。

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

现在看起来，可以把标题改成“投资的你们还好吗”。。。

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

参考疫情熔断那回

ShadowDust (这个世界太♂乱) 在 ta 的帖子中提到：

昨晚已经跌穿24年八月那个大底了

借楼问问各位大佬场内基金啥时候真的能抄底

对川普首先要有个基本客观判断，不能凭立场感情来一厢情愿。

在川普第一任刚上台时，我曾认为他是 美国王安石，但现在观感并考虑到其私德，认为用 美国张居正 来形容更贴切。

客观地说，他现在确实是 “美国为己任，只争朝夕” 所以不会轻言后退的（并且中期选举还有2年)，只有执政团队全部反对甚至辞职情况下，他孤家寡人一个才可能被迫改弦易章

Crayon (一睡の夢 一期の栄華 一杯の酒) 在 ta 的帖子中提到：

经济数据还很好，比如这周的非农就业超预期。科技龙头股大多是enterprise/infra类的市场，关税冲击传导过去需要时间，所以很可能出现接下来一两个季度消费端下降但AI/GPU还很强劲，甚至由于预期下降导致财报beat expectations更容易，大家一种天下本无事的感觉。玩家们的recency bias也强，毕竟两年SP500超20%的收益率不是吹的。20年FED利息踩到底和政府直接发钱救市的经历大家记得很清楚，这次对国家队救市的期待是universal的。现在离midterm选举不到两年了，如果让市场这个样子去选举，川皇丢两院的可能性大大增加，没有了权利就没有了一切，所以救市是必须的。今天刚看一个采访里新加坡外长把这次关税事件比作戊戌变法，还是挺搞笑的。

关于这次关税的计划，可以看看那个狂人Stephen Miran去年在进白宫当首席经济学家之前写的这个文章，基本是我的奋斗的简化版，充满了傲慢与偏见，以及做梦的数据，但一步步的计划基本都做到了，先是blow up nato之类的军事保护伞，改为每月续保护费，让各殖民地的各方面政策全面和帝国核心统一，美元贬值，减少资本流入，但不想承担任何痛苦，代价要殖民地来出。现在还差最后的减少reserve asset的发行待实现。里面唯一不同的是他也要逐渐加关税避免金融市场动荡，结果现在川皇乾纲独断，一下加上来引发大跌，估计是时间所……

至少比投资A股好一点

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

帮领导装水管什么的也太牛了

Crayon (一睡の夢 一期の栄華 一杯の酒) 在 ta 的帖子中提到：

现在long和short都挺难，short的话随时一个无厘头的消息说tariff just kidding股市立刻to the moon. Long的话如果关税政策说到做到那SPX直接腰斩都是少的。现在VIX front month重上30, 但离20年的高峰还有距离，网上的韭菜们还在买Nvidia, reddit上的贴子全是表示千载难逢机会再加仓，或者自己淡定的不行绝对不割肉，反弹的话应该是大家都劝你割肉那种。

昨天吃饭和同事聊，都觉得现在最好乖乖在大公司稳定部门躲着，startup资金断裂死掉应该加速。手下的req赶紧招完，hiring freeze近在眼前。花钱的话我本来要把俩卫生间重做一下，现在也不做了省点钱准备不测。同事正打算换个911, 也是明年再说了。一个正在买房的同事和另一个老婆是房产经纪的都说现在湾区房市有点buyer's market的意思，看房的客流明显少了，尽管现在正是旺季。

我之前老觉得这辆十年老Sienna开着不爽，想换i7, deepseek那次下跌之后就改看i5, 这星期之后觉得老丰田开着也挺顺手的。刚看到两个认识的人升了VP, 本来要写信祝贺，觉得现在的形式还是要上进，跑过去当面奉承了一下。其中一个和领导家住的近，平时替人看家，修水管电线，晚上去home depot买保险丝给领导装上之类，感觉自己也要学习一下。

非常感谢你的分享！

看前半部分的时候，有点理解特朗普的想法了，但是读到第3章越来越觉得不对劲，作者是不是低估了关税对CPI和通胀的影响，他认为即使汇率不变，关税传导到消费者价格的程度也只有10%（每10%的关税带来10% x 10% = 1%的消费者价格增长）, 这是基于第16页的观点：美国对进口商品的消费只占总消费的大约10%：

Gopinath (2015) calculates that 6% to 12% of all consumption derives from imported sources, while Briggs (2022) estimates that number at about 10%. With 10% of consumption from imported sources, 100% passthrough, and a 10% tariff, consumer prices will go up by one percentage point. 

这怎么看都不合理吧，美国这样从全世界买买买的国家，进口商品居然只占消费总量的10%？是不是我对这篇文章的理解有误，还是说这个作者的论据或者论证过程有问题？

Crayon (一睡の夢 一期の栄華 一杯の酒) 在 ta 的帖子中提到：

经济数据还很好，比如这周的非农就业超预期。科技龙头股大多是enterprise/infra类的市场，关税冲击传导过去需要时间，所以很可能出现接下来一两个季度消费端下降但AI/GPU还很强劲，甚至由于预期下降导致财报beat expectations更容易，大家一种天下本无事的感觉。玩家们的recency bias也强，毕竟两年SP500超20%的收益率不是吹的。20年FED利息踩到底和政府直接发钱救市的经历大家记得很清楚，这次对国家队救市的期待是universal的。现在离midterm选举不到两年了，如果让市场这个样子去选举，川皇丢两院的可能性大大增加，没有了权利就没有了一切，所以救市是必须的。今天刚看一个采访里新加坡外长把这次关税事件比作戊戌变法，还是挺搞笑的。

关于这次关税的计划，可以看看那个狂人Stephen Miran去年在进白宫当首席经济学家之前写的这个文章，基本是我的奋斗的简化版，充满了傲慢与偏见，以及做梦的数据，但一步步的计划基本都做到了，先是blow up nato之类的军事保护伞，改为每月续保护费，让各殖民地的各方面政策全面和帝国核心统一，美元贬值，减少资本流入，但不想承担任何痛苦，代价要殖民地来出。现在还差最后的减少reserve asset的发行待实现。里面唯一不同的是他也要逐渐加关税避免金融市场动荡，结果现在川皇乾纲独断，一下加上来引发大跌，估计是时间所……

可能没考虑到链条效应吧。就算在美国生产的汽车，很多部件是进口的。进口部件价格上升10%，汽车的出厂价上涨多少未知。

mea (牙Y) 在 ta 的帖子中提到：

非常感谢你的分享！

看前半部分的时候，有点理解特朗普的想法了，但是读到第3章越来越觉得不对劲，作者是不是低估了关税对CPI和通胀的影响，他认为即使汇率不变，关税传导到消费者价格的程度也只有10%（每10%的关税带来10% x 10% = 1%的消费者价格增长）, 这是基于第16页的观点：美国对进口商品的消费只占总消费的大约10%：

Gopinath (2015) calculates that 6% to 12% of all consumption derives from imported sources, while Briggs (2022) estimates that number at about 10%. With 10% of consumption from imported sources, 100% passthrough, and a 10% tariff, consumer prices will go up by one percentage point. 

……

这个有很多不同的划分，这里是美国商务部今年一月的文章，讲制造品消费，大概在50%左右。https://www.commerce.gov/sites/default/files/2025-01/Purchased-in-America-2023.pdf。另外SF fed有一篇19年的文章，得到那个11%的数据。

Miran刚才做了个访谈，可以看看。https://www.youtube.com/live/RMB_OYqV-HE?si=u8UWgqi1C3qLvTzB

mea (牙Y) 在 ta 的帖子中提到：

非常感谢你的分享！

看前半部分的时候，有点理解特朗普的想法了，但是读到第3章越来越觉得不对劲，作者是不是低估了关税对CPI和通胀的影响，他认为即使汇率不变，关税传导到消费者价格的程度也只有10%（每10%的关税带来10% x 10% = 1%的消费者价格增长）, 这是基于第16页的观点：美国对进口商品的消费只占总消费的大约10%：

Gopinath (2015) calculates that 6% to 12% of all consumption derives from imported sources, while Briggs (2022) estimates that number at about 10%. With 10% of consumption from imported sources, 100% passthrough, and a 10% tariff, consumer prices will go up by one percentage point. 

……

已经回来了！

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

环球同此凉热（

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

你好，已涨停

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

美股已经玩成crypto market了，未来几年管理好risk expo，择时call vol吧

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

本人：跌了才加仓，越跌越加，不跌不加，只买不卖，无限子弹，目前收益21个点（年初有40个点）。

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

您不是一般的牛啊：）

luge (EGOIST) 在 ta 的帖子中提到：

本人：跌了才加仓，越跌越加，不跌不加，只买不卖，无限子弹，目前收益21个点（年初有40个点）。

长期还是看涨，短期波动大

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

好极了 你呢

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

基金账户1个月来收复4月2日以来跌幅+超过2月底高点，平时工资累积在国内债和日元用来随时准备加仓。

luge (EGOIST) 在 ta 的帖子中提到：

本人：跌了才加仓，越跌越加，不跌不加，只买不卖，无限子弹，目前收益21个点（年初有40个点）。

最近持续补仓，刚回本

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗

求问现在还能加吗 还是定投？

Flymia (mia) 在 ta 的帖子中提到：

定投纳指的朋友们怎么样了，大家还好吗